上一交易日市况回顾中国贸易数据疲软美元回落，避险需求回升提振日元。贵金属价格温和交投，国际油价止跌回升，欧美股市全线走低。本交易日，市场关注美国零售及耶伦讲话。外汇：欧元/美元收报1.1054；英镑/美元收报1.2252；澳元/美元收报0.7567；美元/日元收报103.68；美元/加元收报1.3190；美元/瑞郎收报0.9860。大宗商品：现货金收报1257.49美元/盎司；Comex期金收报1257.6美元/盎司；现货银收报17.49美元/盎司；Comex期银收报17.458美元/盎司；布伦特原油收报52.03美元/桶；NYMEX原油收报50.44美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收低45.26点，或0.25%，至18，098.94点；标准普尔500指数收低6.63点，或0.31%，至2，132.55点；纳斯达克指数下跌25.69点，或0.49%，至5，213.33点。英股富时100指数下跌0.66%，法股CAC指数收挫1.06%，德股DAX指数回落1.04%。经济数据方面，中国海关总署周四(10月13日)发布的数据显示，9月份以人民币计价的出口同比下降5.6%，结束6个月连升势头，预期增长2.5%。9月份以人民币计价的进口增长2.2%，预期增长5.5%；贸易顺差2，784亿元人民币，预期为顺差3，645亿元人民币。汇市上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.1034，时段内小幅上涨，尾盘波动于1.1052附近。尽管市场风险情绪微弱，但由于中国贸易数据较低迷，这仍使得欧元卖盘行为行进艰难。从技术面看，MACD绿色动能柱适度收缩，KDJ指标低位走平，显示汇价下行走势有所放缓。上行初步阻力位于1.1049，进一步阻力位于1.1093，更关键阻力位于1.1117；汇价下行的初步支撑位于1.0981，进一步支撑位于1.0957，更关键支撑位于1.0913。英镑/美元该时段开于1.2203，时段内温和反弹，尾盘交投于1.2241附近。鉴于英镑的极端空头仓位以及廉价的估价，分析师认为英镑有继续反弹的潜力。从技术面看，MACD绿色动能柱小幅收缩，KDJ指标中线下方死叉向下，显示汇价下行压力依然较大。汇价上行的初步阻力位于1.2319，进一步阻力位于1.2432，更关键阻力位于1.2540；汇价下行的初步支撑位于1.2098，进一步支撑位于1.1990，更关键支撑位于1.1877。美元/日元该时段开于103.43，时段内小幅走高，尾盘盘整于103.60附近。全球股市全面走弱，避险需求按照日元强势反弹。从技术面看，MACD红色动能柱再度收缩，KDJ指标高位拐头向下，预示汇价上行动能有所消退。汇价上行初步阻力位于103.98，进一步阻力位于104.47，更关键阻力位于104.89；汇价下行的初步支撑位于103.07，进一步支撑位于102.65，更关键支撑位于102.16。 股市美国股市周四(10月13日)下滑，因金融股领跌且中国经济数据疲弱，但油价尾盘反弹，限制股市日内跌幅。道琼工业指数收低45.26点，或0.25%，至18，098.94点；标准普尔500指数收低6.63点，或0.31%，至2，132.55点；纳斯达克指数下跌25.69点，或0.49%，至5，213.33点。道指日内低见17，959.95点。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约67亿股成交，略低于过去20日的平均日成交量68亿股。纽约证交所跌涨股家数比例为2.04:1；纳斯达克市场为2.55:1。标普500指数成份股触及52周新高，六只成份股触及新低；有24只纳斯达克指数成份股触及52周新高，91只触及新低。根据StarMine数据，标普500指数目前的预估市盈率为17倍，10年均值为14.7倍。欧洲股市周四(10月13日)走低，因令人失望的中国数据打压矿业股，而标准人寿和全球人寿(Aegon)因券商下调评级而走低。英股富时100指数下跌0.66%，法股CAC指数收挫1.06%，德股DAX指数回落1.04%。泛欧STOXX 600指数下跌0.9%，年内迄今累积下跌约8%，稍早一度下跌1.4%，触及7月12日以来最低。基本资源、保险和银行股是受创最大的板块，跌幅均超过2%。标准人寿急跌5.1%，之前巴克莱将其评级下调至“减持”。全球人寿重挫5.9%，因法国兴业银行将其评级调降至“持有”，因担忧美国的可变年金。在全球最大金属消费国中国贸易数据公布后，必和必拓和力拓等矿业股受创。加拿大股市主要股指周四(10月13日)上涨，没有跟随全球股市下跌的势头，因能源股跟随油价上涨，权重的银行股也上升。多伦多证交所SP/TSX综合指数收高24.74点，或0.17%，报14，643.71点，盘中触及10月4日来最低14，472.78点。10大类股中有六类收涨。加拿大股市主要股指早盘触及一周低位，因中国贸易数据疲弱和美联储可能在年底前升息的前景重压全球股市。金矿跌升幅居前，因金价上涨，受助于对较广泛经济的忧虑。能源股升0.6%。油价周四收涨，之前美国政府数据显示，上周美国柴油和汽油库存骤降，抵消了原油库存六周来首次增加带来的压力。债市美国公债价格周四(10月13日)上涨，因中国经济数据疲弱，促使投资人在避险美债连跌两日后买入。指标10年期公债价格升12/32，收益率报1.739%，较周三尾盘跌4个基点，近一周低点。30年期公债升22/32，收益率报2.476%，为10月7日来最低。欧洲指标公债收益率周四(10月13日)自1个月高位回落，全球主要央行的最新暗示缓解了围绕可能逐步缩减货币刺激措施的担忧。根据Tradeweb，德国10年期公债收益率跌3.6个基点至0.03%，从周三触及的一个月高位回落。欧元区多数其他公债收益率日内下跌3-4个基点不等。公债出售方面，爱尔兰出售10亿欧元10年期公债，意大利出售85亿欧元三种期限债券。中国银行间债市周四(10月13日)早盘现券收益率略回落，国债期货亦小幅回暖。中国9月进出口数据羸弱再次印证经济依旧未脱泥沼，基本面的支撑力度仍在，债市在连两日小幅调整后回稳。周四剩余期限近10年的国开债160210最新报价在3.0950%/3.0875%，上日尾盘为3.1050%/3.10%。同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1612周四早盘收报101.770元人民币，较上日结算价涨0.08%；10年期国债主力合约T1612收报101.395元，较上日结算价涨0.11%。一级市场方面，进出口银行上午招标的一年新发债、10年和20年期固息增发债中标利率(收益率)为2.22%、3.0720%和3.3995%，对应投标倍数为2.75倍、4.98倍和2.64倍。市场资金面上，中国银行间市场周四资金供求较为平衡，此前传出MLF(中期借贷便利)可能续做的消息，支撑机构信心。公开市场连续净回笼，14天逆回购亦暂时缺席，但在大行稳定供给下，影响暂不明显。中国央行公开市场操作周四时隔逾一个半月以来，重回七天期逆回购单品种操作。市场人士认为，目前流动性整体平衡，且国庆长假后市场对较长期限品种的资金需求不佳；不过未来市况有变时，14天或28天期的品种仍将重现身影。据统计，10月共有5575亿元MLF到期，除今日外，另外还有10月18日到期1320亿元，10月25日到期1660亿元。商品市场国际现货黄金周四（10月13日）亚市早盘开于1255.46美元/盎司后短暂下挫，录得日内低点1249.71美元/盎司后金价震荡上行，走出一段小多行情，录得日内高点1261.78美元/盎司后再转盘跌走势。欧市金价窄幅波动，起伏不定。美市多空争夺力度有所加大，但仍转盘整，终收于1257.49美元/盎司。国际现货黄金周四（10月13日）亚市早盘开于1255.46美元/盎司，最低下探1249.71美元/盎司，最高上涨至1261.78美元/盎司，收于1257.49美元/盎司，上涨2.99美元，涨幅0.24%。COMEX 12月期金周四（10月13日）上涨3.8美元，涨幅0.30%，报1257.6美元/盎司。美国WTI原油11月期货周四(10月13日)收涨0.26美元，或0.52%，报50.44美元/桶。布伦特原油12月期货周四收涨0.22美元，或0.42%，报52.03美元/桶。美国上周库存报告喜忧参半，成品油库存大降抵消了原油库存增加的利空，而美元回落则为油价提供了一定支撑。美国WTI原油期货价格盘中最高触及50.59美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及52.15美元/桶。本交易日重点提示日内迎来美国零售销售和耶伦讲话，欧元/美元关注见底可能，金银形态不变仍关注下行风险。欧元/美元关键点：美国零售销售、耶伦讲话。本交易日北京时间20:30，美国将公布9月零售销售，市场预期月率上升0.6%，前值为下降0.3%，预期核心月率上升0.4%，前值为下降0.1%。该数据表现通常会对市场造成显著影响。此外，北京时间周六凌晨01:30，耶伦将在波士顿联储举行的一场会议中发表演说。耶伦讲话是否会左右市场将取决于其是否谈论货币政策。如果无关，则适度关注即可。近期走势：关注见底可能。欧元/美元昨日大幅反弹，基本收掉了之前一个交易日的阴线。看来，随着汇价逼近之前所说的1.0948支撑，部分空头也选择了获利了结。欧元本交易日的收盘将颇为关键。若继续收高，则短线可能阶段性见底。但这一情况出现的前提是美国零售表现平平，或者至少别比预期好太多。此外，耶伦日内的讲话内容仍是不确定性事件。贵金属黄金近期走势：温和交投。金价昨日继续温和交投，交投于此前所说的1259.40水平附近，1270.10阻力仍完好，短线继续关注其下行风险。白银：无变化。白银昨日基本收平，形态和之前没什么变化。之前所说的17.83阻力仍完好，前期空头继续持有，继续等待击穿17.05后看向16.45的行情。经济数据方面，周五(10月14日)关注重点：20:30 美国9月零售销售；20:30 美国9月PPI；周六凌晨01:30 美联储主席耶伦在波士顿联储举行的一场会议中发表演说。FX168编辑部2016-10-14